リスクとリターンの関係

「リスク」は日本語に単純に訳すと「危険」ですが、資産運用の世界では「リターン（収益）が確定しないこと」、期待できる収益と期待に反する損失の「幅」のことをいいます。つまりリスクとリターンは表裏一体の関係にあり、リスクを小さくしようとすると期待される収益は限られ、利益を追求するとその分のリスクは大きくなります。
投資信託はリターン（収益）が確定している商品ではありません。そのため期待どおりに運用ができれば収益を得ることはできますが、期待に反して損失を被った場合、投資元本を割り込む（元本割れする）ことがあります。

値動きの要因

投資信託には値動きがありますが、そもそもどうして値動きするのでしょうか。要因は大きく分けて以下の3つとなります。

安定的な資産づくりをするには

下図はすべて年平均リターンが5％のシミュレーションです。年平均リターンが同じでも価格の振れ幅が大きくなるほど、長期的に効率のよい資産づくりは難しいようです。

リスクとの上手な付き合い方

リスクを抑えるための3原則を学びましょう

「①資産分散」複数の異なる金融商品を組み合わせる

一般的には、投資する資産の種類を増やすほど、一度に値下がりする危険性は小さくなるといわれています。
ひとつの資産が値下がりしても、残りの資産が順調ならば、その分をカバーすることができるからです。

「②時間分散」投資信託を購入する時期を分散

安い時に買って高い時に売る。理想ではありますがプロでもなかなかうまくできるものではありません。
投資時期を分けることで、一度に購入するよりも平均購入単価を安定させる効果が期待できます。

【投資信託を購入した場合の例（毎月10,000円ずつ4回購入した場合）】

• 上記の数字はあくまで仮定であり、将来の成果を約束するものではありません。また、単純化のために極端な値動きで説明しています。
• 「時間分散」投資は将来の収益を約束したり、相場下落時における損失を防止するものではありません。
  　相場が上昇し続ける場合など、時間分散投資が全ての状況によって一括投資よりも優れているものではありません。
• 算出にあたっては、購入時の手数料・税金・分配金等を考慮していないため実際の投資とは異なります。

「③長期投資」長い目でみた運用

投資信託は、長期保有を前提として運用しています。株式も債券も価格変動は避けられませんが、短期の値動きの幅にふり回されずに、長い期間で保有すると一般的にリスクを抑えることができるといわれております。

資産・地域を分散して積立投資を行った場合の運用成果の実績※

• 1985年以降の各年に、毎月同額ずつ国内外の株式・債券の買付けを行ったものです。各年の買付け後、保有期間が経過した時点での時価をもとに運用結果及び年率を算出しています。これは過去の実績をもとにした算出結果であり、将来の投資成果を予測・保証するものではありません。
  出典：金融庁 「つみたてNISA 早わかりガイドブック」

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